一文读懂去中心化预言机NEST 3.0：在游戏中形成价格，持续输出价值

作者：LeftOfCenter

匿名团队开发的去中心化预言机系统NEST，7月13日正式发布3.0版本； 同时，NEST也正式对外开放，提供对外调用接口。 这是NEST预言机系统首次正式对外开放，提供外部调用接口供其他DeFi开发者使用。

这意味着，一直处于内测中的NEST预言机报价系统将首次接受市场公开验证，验证其提供的报价预言机是否可以被其他区块链系统使用。 如果通过测试，NEST持续运行的报价挖矿系统将最终到达现实世界，为现实世界提供真正的价值——即解决无法解决的预言机报价问题，从而为系统中的核心代币NEST提供价值支持.

提供链上资产对的准确报价，是去中心化预言机NEST提供的核心价值，也是区块链系统和开放金融系统尚未解决的核心问题。

同时，NEST3.0还新增了nToken报价系统，即除了原有的特有报价对ETH/USDT外，还支持开通任意ERC20代币和ETH交易对。

NEST3.0有哪些新功能？ 新的nToken系统是如何实现冷启动的？ nToken 代币如何获取价值？ 而普通人是否还有投资机会？ 以下新闻将对本次更新一一进行解读。 此外，链闻还采访了笔名Bruce的NEST社区负责人，请他告诉我们NEST整体推广的引导策略和激励设计背后的用意。

新增报价偏差防御机制，提高抗攻击能力

首先我们来看看Nest预言机3.0版本的新特性——当然，如果读者对去中心化预言机系统NEST还不了解，建议阅读链闻之前发布的文章。 如果 Uniswap 不好如何改进预言机？ ，了解其基本设计理念和工作原理。

据 Bruce 介绍，NEST 3.0 增加了价格偏差防御机制。

此前，为了防止报价被恶意，NEST系统对接单方（即系统的“验证者”）的报价大小进行了限制，即如果报价矿工的报价被采纳，需要提交另一个标的，大小为 前者报价为 beta 的整数倍，其中 beta > 1（当前 beta=2），这意味着价格链最终将终止（停止）为规模扩大，作案者的成本将呈几何级数增长，从而抵御攻击。

此次NEST 3.0新增的“价格偏差防御机制”进一步有效防御恶意行为：若接单方报价与上次有效报价偏差超过10%，则本次报价规模为10 ETH * 10（规模扩大10倍），使系统更加安全。

添加了nToken系统

新增的nToken系统本质上是NEST 2.0的扩展。 除了原有的独特资产对ETH/USDT，新增了任意ERC20/ETH资产对的报价——这意味着新版本支持开通任意ERC20/ETH交易对。 在 NEST 3.0 中，这被称为“nToken 系统”。

每个单独的 nToken 系统都有自己独立的 nToken 代币，它是基于以太坊网络发行的 ERC20 Token。 每次开启一个ERC20 Token/ETH价格预言机，都会产生一个nToken，可能是nDAI，也可能是nHBTC。

以HBTC Token/ETH为例，一旦在NEST 3.0中开启交易对，NEST系统中就会生成一个映射到HBTC的token“nHBTC”。

nToken 系统如何运作？

在新的 nToken 系统中，矿工通过报价进行挖矿。 挖矿方式与2.0系统基本类似，但如何开新报价对是一门学问。

nToken 预言机是一个开放系统，任何钱包地址或智能合约地址都可以通过nToken 拍卖合约创建一个新的ERC20 Token/ETH 价格预言机。 每个ERC20 Token/ETH价格预言机只能创建一次，创建的预言机不能再次创建。

而要创新任何新的 ERC20 Token/ETH 价格预言机，都需要使用 NEST 代币来打开它——打开 nToken 系统已经成为 NEST 代币的新用例之一。

开启任何一个新的ERC20 Token/ETH报价对，创建者至少需要持有100,000个NEST，通过竞价和拍卖的方式实现。 任何人都可以参与竞拍，竞拍持续5天。 当然，中标者最终需要支付 NEST 代币作为竞标资金，这些代币将在系统中永久销毁。 对中标者的好处是，一旦中标，可永久获得“5%”的区块挖矿释放奖励nToken。

对于中标者，不仅可以拿回竞标资金，甚至可以通过nToken的竞标激励获得NEST代币收益。 具体而言，投标激励机制将使用本次投标人与上次投标人的投标差额的一部分（50%）对上次投标人进行奖励。 这种机制可以有效减少中标者的损失，甚至可以通过这种炒作获得 NEST 代币，激励市场参与。 比如投机者会直接在市场上购买NEST参与竞拍，在价格低的时候开始参与竞拍赚取NEST。 既然他们知道他们将无法竞拍最终的竞拍价格，那么通过这种方式赚取 NEST 是安全的。

这是一个精妙的游戏设计：表面上看，相当于补贴了拍卖参与者销毁的NEST数量，但同时又刺激了更多的竞价竞争，更多的竞标者参与会刺激更高的中标金额。

Bruce告诉链闻，此次竞价激励机制的设计主要是为了激发市场参与度。 虽然每次拍卖后销毁的 NEST 总量有所减少，但 NEST 代币销毁的计算公式为（起拍价 P0 + 最终中标人出价 Pm）/2，相当于将部分 NEST 销毁金额补贴给未参与的参与者出价成功，但总体上增加了互动，增加了整个市场的参与度。 整个过程增加了对NEST的需求。 他预见到，在项目初期，破坏的效果并不一定比增加活动更直接。

根据新版白皮书，nToken总量没有上限，释放机制是逐年缩减。 开报价对的中标者除可永久获得“5%”出块奖励外，其余95%由矿工获得。 成功报价挖矿的矿工（报价成功表示该报价未被系统接受和采纳）可以获得nToken区块奖励。 根据新白皮书，nToken 预言机激活时的以太坊区块编号为初始输出区块，每个区块初始产生 4 个 nToken，每 2,400,000 个区块（约 1 年）衰减一次，每个区块产生的 nToken 数量衰减到原来的 80%，当单块 nTokens 输出为 0.4 时停止衰减。

nToken 的价值是什么？ 获得的nToken有什么用？ 或者说，矿工和开发者获得nToken的动机是什么？

在 NEST 生态中，nToken 代币主要有两个用途，一是在交易所、OTC 平台或 DEX 上自由交易，二是持有 nToken 获得 ETH 每周收益池奖励。

根据新白皮书，矿工可以根据持有nToken的比例获得nToken系统ETH收益池的分配情况。 系统每周会收集一次ETH收益池进行分配。 分配机制与NEST相同，也是根据具体nToken代币的持有比例来计算。

也就是说，你持有的nToken代币越多，你从每周收益池中获得的ETH收益就越多，而对nToken收益池具有决定性影响的是nToken预言机调用费（DeFi开发者调用nToken预言机价格数据时，需要向nToken系统支付一定数量的ETH手续费，其中80%进入nToken收益池，另外20%奖励给当时挖出区块的报价矿工），以及另一部分收益为矿工支付的部分服务费（报价服务费为报价ETH规模的1%）和nToken报价供验证者接单（接单费用为taker ETH规模的0.1%） ).

也就是说，nToken 的价值获取取决于下游 DeFi 产品调用 nToken 预言机的次数。 这是一个预言机系统通过向外界输出行情来获取外部系统输入的“值”的过程。 越多的下游 DeFi 应用使用 NEST 报价系统，预言机系统捕获的价值就越大。 但是，只有更多的矿工参与到新创建的nToken报价对的报价中，实现稳定准确的报价，才会有更多的下游DeFi产品选择调用他们的报价。 前期如何推动nToken报价交易对冷启动？

Bruce告诉链闻，虽然DeFi的下游调用决定了系统的稳定性，但下游调用无法做到冷启动，只有激励决定了系统能否启动。 他表示，nToken采用通缩机制来激励早期参与者挖报价，让先到先得的人挖到更多的nToken，提供早期挖矿优势，当这种优势一直保持到报价不断出现时，调用者就会出现。

以热门报价资产HBTC为例，由于人们对其抱有很高的期望，nHBTC一旦在NEST上线，将增加人们持有nHBTC的需求，从而有效促进报价对的冷启动。

NEST 3.0正式上线1天。 目前有很多预言机报价资产正在拍卖开放中。 其中，霍比特预言机开仓竞价资产规模133万NEST，其他正在竞拍开仓的报价资产包括HT（1.15亿NEST）、OKB（100万NEST）、HUSD（93万NEST）、 DAI（780,000 NEST）、imBTC（730,000 NEST）、WBTC（720,000 NEST）、BIX（710,000 NEST）、LINK（500,000 NEST）和MKR（410,000 NEST）。

“只有未来有持续的价值输入，NEST系统才能进一步放大或平衡。早期都是不平衡的，先来者有优势。”

需要注意的是以太坊币最初价格，在nToken收益池中，nToken矿工支付的部分交易手续费ETH会“输”到NEST收益池中。 最初40%的收益会损失到NEST收益池，之后每六个月衰减一次，之后衰减到20%保持不变，即nToken矿工报价费的20%一直打到NEST收益池水池。

ETH/USDT 的原始报价资产发生了哪些变化？

新版3.0上线后，除了ETH/USDT报价资产对外，还将有多个独立的nToken报价对并行。 原有的ETH/USDT报价资产对将继续运作。 ETH作为主流加密资产，其报价量的大小和持续运行将起到至关重要的作用。 但是3.0上线之后，一直在运行的ETH/USDT的报价资产会有一些变化，主要体现在收益来源上。

此前，ETH收益池每周进行收益分配的主要来源是报价矿工的手续费（报价ETH规模的1%）和验证者接单时的手续费（比例为0.2%）订购的 ETH 数量）。

3.0上线后，ETH/USDT资产对的收益池将新增两个收入来源：一是下游开发者支付的通话费ETH，80%的通话费将投入ETH/ USDT资产对收益池。 每周分红，剩余20%在调用产生时分给对应区块的报价矿工； 二是nToken矿工报价时支付的部分服务费ETH。

其中，通过外部 DeFi 调用获得的 ETH 调用费不仅成为 ETH/USDT 收益池的核心收益，也是支撑整个 NEST 生态的关键。 作为去中心化的预言机，其核心报价资产对ETH/USDT只有经过市场验证，能够被开发者调用，才能真正捕捉到系统外的价值，成为与市场相匹配的产品（Product-market fit） .

每次调用 ETH/USDT 价格预言机时，开发者都需要向 NEST 系统支付一定数量的 ETH。 关于收费规则，DeFi开发者需要为每个区块的价格单次调用支付0.0001 ETH，单次调用最低支付费用为0.001 ETH以太坊币最初价格，单次调用最高支付费用为0.01 ETH。 这部分ETH收益的20%将直接奖励给报价矿工，其余80%流入系统收益池。

同时，作为NEST系统中最重要的核心资产，NEST代币将获得新的使用价值（下文提到的治理投票功能），一系列新的销毁机制将为NEST代币带来无形的价值支持。 这些销毁机制包括上述，参与和开通nToken预言机竞价需要至少持有100,000个NEST代币，一旦竞价成功，竞价费用将永久销毁； 此外，在去中心化治理方面，参与节点投票NestNode持有者在治理投票期间的NEST收益将被系统销毁； 而下游的 DeFi 应用在首次连接 NEST 预言机时需要销毁一定数量的 NEST 代币。

添加投票系统以支持 NEST 治理

在NEST 3.0的升级中，另一个重要的功能更新是增加了投票系统。 治理机制分为常规治理和应急治理。 参与者主要是 NestNode 持有者和 NEST 代币持有者。

这里需要简单介绍一下NestNode代币，它是NEST系统中的治理代币，可以发起和进行投票。 作为ERC20代币，NestNode代币可以交易流通，但总量不变为1500枚。 NestNode代币持有者除治理权限外，还可获得15%的NEST Token挖矿收益，即在报价矿工挖矿过程中，NEST矿池合约每释放100个NEST Token，分配15个给监护人节点 NestNode。

一个典型的常规治理流程是：NestNode 持有者质押至少 10 个 NestNode 代币后可以发起投票合约，然后进入为期 1 天的“节点投票（NestNode Voting）”环节。 质押的NestNode数量达到100个以上，节点投票通过（质押期间NestNode的NEST收益将被销毁），然后进入7天“社区投票（NEST Token投票）”环节，期间哪些 NEST 持有者可以使用当前存入 NEST 接入合约的代币 NEST 代币用于投票，1 个 NEST = 1 票，同时只能对 1 个投票合约进行投票。 投票期结束时，若投票率>=51%，则投票通过，任何人都可以执行，使投票合约生效。

应急治理模块的主要目标是防止 NEST 在合约中被盗的风险。

当 NEST 被盗时，可以通过治理发起合约分叉，治理是 NEST 系统中最高级别的治理——应急治理。 这意味着当 NEST 被盗时，可以分叉合约并重写 NEST 代币。

典型的应急治理流程如下： 与正常治理流程一样，在质押至少 10 个 NestNode 后启动投票合约，然后进入“NestNode 投票环节”，在投票周期至少质押 1,000 个 NestNode（相比相对于常规治理，流程只需要通过100个NESTNodes）即可通过（NestNode在质押期内的NEST收益将被销毁），通过后立即进入下一个“NEST Token投票环节”。 在这个环节，由于此时NEST被攻击，需要通过“n-​​1”期间内NEST的锁仓数进行投票，也就是1 NEST = 1票。 一旦投票率>=51%，则投票通过，任何人都可以执行并使合约生效，无需等待7天的投票期结束。

新治理体系简要总结：

多令牌系统中每个令牌的主要用例

可以说，NEST 生态已经从最初的 NEST token 发展成为一个多代币系统，每个代币都有自己的用例，完成不同的功能。

有必要总结一下3.0版本升级后各代币的主要用例：

NEST token用例：NEST token作为NEST生态中最早的原生资产，已经成为拥有最多代币持有者和最去中心化的代币。 2.0阶段持有NEST可以进行以下操作： 1）周按持仓比例，从NEST系统获取ETH收益分配； 2）作为链上原生资产，可以自由交易；

3.0 推出后，NEST 代币增加了更多的实用性，比如在治理方面的投票权，1 NEST = 1 票； 同时，NEST代币增加了一系列销毁机制，这将成为NEST Support的一项基础价值，包括：1）NESTNode持有者在治理投票中的NEST收益将被系统销毁； 2）NEST持有者可以参与nToken竞价，开启nToken预言机。 一旦投标成功，投标费用将永久销毁； 3）下游DeFi 首次对接预言机时，需要销毁一定数量的NEST。

NestNode的用例： 1. 有权发起NEST系统投票合约； 2、有权发起NEST系统的分叉； 3、有权获得NEST系统挖矿释放的15%； 4、原生资产上链，自由交易。

nToken的使用案例： 1. 每周根据持仓比例获取nToken系统的ETH收益分配； 2、链上原有资产可以自由交易；

毫无疑问，NEST是一个以激励机制着称的团队。 他们希望在早期调用需求不足的情况下，激励机制的设计能够刺激早期参与者加入并引导流动性，从而鼓励持续报价，促进共识的产生。 最后，当下游调用的需求产生，当NEST系统能够源源不断地为自己提供价值输入时，系统就会进一步放大，呈现出一种平衡的状态。 从理论上讲，NEST 的机制设计非常巧妙，但结果仍需市场验证。